La norme API Penelop supporte officiellement les souscriptions REIM

Qu’est-ce que la norme PENELOP ?

PENELOP (Protocole Étendu et Normalisé d’Échanges en Ligne pour les Opérations Patrimoniales) est une norme française reconnue et largement adoptée pour la transmission de données patrimoniales, en particulier dans l’assurance-vie et le conseil en gestion de patrimoine (CGP, CIF).

Elle a été conçue pour unifier et normaliser les échanges entre les différents acteurs de la place financière : sociétés de gestion, assureurs, plateformes de distribution et conseillers.

L’objectif de PENELOP est simple : permettre à tous ces acteurs de communiquer dans un langage commun, structuré et compréhensible par les systèmes informatiques. Grâce à ce standard, les échanges d’informations, qui étaient autrefois hétérogènes ou réalisés par fichiers manuels, sont désormais automatisés, sécurisés et cohérents.

SIWAY est  membre contributeur à la norme PENELOP depuis plusieurs années. 

Pourquoi une norme commune était nécessaire

Dans le secteur patrimonial, les échanges d’informations sont constants : souscriptions, rachats, positions, versements, dividendes, reporting.
Chaque acteur disposait jusqu’alors de ses propres formats, rendant les intégrations complexes et sources d’erreurs.

PENELOP est née de ce besoin d’harmonisation.
Elle définit précisément :

• la structure des données à échanger (par exemple : données client, produit, montant, date de souscription)
• les règles de validation pour assurer la cohérence entre les systèmes ;
• et le format technique d’échange, désormais basé sur des API standardisées.

Cette approche garantit une interopérabilité complète entre les systèmes des distributeurs et des gestionnaires de fonds, tout en réduisant le risque d’erreurs et les délais de traitement.

L’évolution majeure de 2025 : la souscription REIM

Après l’intégration des fonds luxembourgeois en 2024, l’année 2025 marque un tournant majeur pour la norme avec la publication de la version 1.2.2 de l’API PENELOP, officialisée en septembre 2025

Cette nouvelle version intègre un volet essentiel : le support des flux REIM (Real Estate Investment Management).

Jusqu’alors, les classes d’actifs immobilières (SCPI, OPCI, FIA immobiliers, etc.) faisaient l’objet de traitements spécifiques, souvent déconnectés du reste des flux normalisés.

L’ajout des souscriptions REIM dans la norme répond à une demande forte du marché : disposer d’un cadre clair et homogène pour les produits immobiliers, tout en tenant compte de leurs particularités (gestion des démembrements, revenus locatifs, cycles longs, reporting spécifique, etc.).

Cette évolution permet désormais aux gestionnaires et distributeurs de transmettre, valider et suivre les souscriptions REIM via API, selon un modèle commun à l’ensemble des acteurs du secteur.

Les bénéfices concrets de PENELOP 1.2.2 pour les acteurs du marché

1. Une interopérabilité complète entre distributeurs et gestionnaires

La version 1.2.2 de la norme PENELOP renforce la cohérence entre les différents systèmes utilisés par les acteurs financiers.

Les flux de souscription, de mouvement et de reporting sont désormais transmis selon un même schéma d’API, ce qui :

• simplifie les intégrations techniques 
• réduit les risques d’erreurs liés aux multiples formats propriétaires 
• et garantit la lisibilité des échanges sur l’ensemble de la chaîne

Cette interopérabilité facilite notamment les relations entre plateformes de distribution, sociétés de gestion et teneurs de registre, qui peuvent désormais échanger les mêmes données dans un format homogène et documenté.

2. Une meilleure fiabilité des échanges

L’un des apports majeurs de la version 1.2.2 réside dans la formalisation des règles métiers : chaque flux est associé à des validations précises (identification du souscripteur, dates de jouissance, typologie de part, etc.).

Cette structuration permet :

• d’améliorer la qualité des données transmises dès la saisie 
• de limiter les corrections manuelles ou les échanges de régularisation 
• et d’assurer une meilleure traçabilité des opérations pour les audits ou contrôles réglementaires

3. Une gestion clarifiée des spécificités REIM

Jusqu’ici, les souscriptions immobilières présentaient des particularités difficiles à automatiser : démembrement, millésimes, délais de jouissance, versements échelonnés.

La norme 1.2.2 intègre désormais ces cas dans son modèle d’API, ce qui permet :

• une représentation uniforme des souscriptions REIM
• une transmission structurée de l’ensemble des paramètres propres à ces produits
• et une intégration plus fluide avec les systèmes des sociétés de gestion

Cette évolution renforce la cohérence de place : chaque acteur manipule les mêmes champs, selon les mêmes définitions, ce qui réduit les divergences d’interprétation.

4. Des processus plus transparents et plus sûrs

Grâce à la standardisation des statuts et à l’horodatage des événements, chaque étape du cycle de souscription (ordre, validation, émission, mise en jouissance, distribution) devient traçable.

Les acteurs peuvent ainsi :

• suivre plus facilement l’état d’un ordre 
• identifier rapidement les points de blocage 
• et disposer d’un historique complet conforme aux exigences de conformité (KYC, LCB-FT, MiFID II, DDA)

La norme offre aussi un socle de sécurité commun, fondé sur les bonnes pratiques API (authentification, journalisation, contrôle d’accès), garantissant la confidentialité et l’intégrité des données échangées.

5. Un pas de plus vers la digitalisation du secteur

PENELOP 1.2.2 s’inscrit dans la dynamique plus large de digitalisation des processus patrimoniaux.

En harmonisant les échanges, elle réduit la dépendance aux fichiers et aux traitements manuels et prépare le terrain pour :

• une automatisation complète des souscriptions,
• un suivi en temps réel des positions,
• et un reporting multi-acteurs plus fiable.

Cette évolution rapproche les standards du secteur de ceux déjà adoptés dans d’autres domaines financiers (banque, assurance), tout en tenant compte des spécificités propres aux produits de gestion d’actifs et immobiliers.

Penelop, une norme en constante évolution

PENELOP continue d’évoluer pour accompagner la digitalisation du secteur financier.

Chaque nouvelle version s’appuie sur la collaboration entre acteurs métiers, associations professionnelles et intégrateurs technologiques. Cette gouvernance collective permet de faire évoluer la norme en phase avec les besoins du marché, tout en préservant la stabilité des flux existants.

SIWAY, membre contributeur à la norme PENELOP, implémente la norme chez ses clients et contribue à son adoption. Dans le contexte de la version 1.2.2, qui inclut le périmètre Souscription et couvre les spécificités REIM, SIWAY accompagne ses clients dans l’intégration de flux API conformes aux règles de place, afin de garantir des échanges fiables, interopérables et pérennes.